예상치 부합한 분기 실적

• 01SK오션플랜트의 1분기 매출액은 1,747억원, 영업이익은 169억원으로 컨센서스 수준에 부합했다.
• 02전년 대비 전체 매출액은 32% 감소했지만 해상풍력 매출액은 74% 증가했고 이로 인해 영업이익률이 9.7%로 개선됐다.
• 03매출액 감소는 해군 함정 인도에 따라 특수선 매출액이 전년 동기 1,774억원에서 389억원으로 크게 줄어든 영향으로 설명됐다.
• 041분기에 매출 인식이 이뤄진 해상풍력 프로젝트는 대만의 포모사 4와 팽미아오이며 2분기 매출도 해당 프로젝트들에서 발생할 것으로 제시됐다.
• 05유럽 해상 변전소 관련 수주는 예정대로 진행 중이며 3분기쯤 확정 물량 계약 체결이 예상됐다.

• !안마 해상풍력 프로젝트의 건설이 지연되면 관련 매출이 이연될 가능성이 언급됐다.
• !프로젝트 개발업체의 매각 추진과 인수 조건 조율에 시간이 소요되고 있어 해당 매출 반영 시점이 하반기에서 내년으로 넘어갈 가능성이 제시됐다.

본문

1분기 매출액 1,747억원, 영업이익 169억원으로 컨센서스 수준에 부합했다. 전년 대비 매출액은 32% 감소했지만 해상풍력 매출이 74% 증가하며 영업이익률 9.7%로 개선됐다. 해상풍력 프로젝트 매출 인식과 유럽 해상 변전소 수주 진행이 이어지는 가운데, 공사 지연이나 매출 반영 시점 지연 가능성이 리스크로 제시됐다.