대체투자 평가익으로 어닝 서프라이즈

• 011Q26 별도 순이익은 2,478억원이며 전년 동기 대비 103% 증가했다.
• 021Q26 별도 순이익은 회사 추정치와 시장 컨센서스를 40% 이상 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다.
• 03대체투자로부터의 평가익이 금리 평가손을 크게 상회한 것으로 추정된다.
• 041Q26 투자손익은 2,419억원으로 전년 동기 대비 444% 증가했으며 일반계정 기준 투자손익은 2,458억원으로 흑전했다.
• 051Q26 투자손익에는 대체투자로부터 평가익 1,980억원과 배당 2,200억원이 반영되었다.

• !1Q26 보험손익은 624억원으로 전년 동기 대비 40% 감소했으며 부진 요인으로 CSM 상각익 감소와 손실계약부담비용의 예상 대비 150억원 확대가 제시되었다.
• !예상사업비가 둔화되는 상황에서도 실제사업비는 20% 전년 동기 대비 증가했다.

본문

1분기(1Q26) 별도 순이익은 2,478억원으로 전년 동기 대비 103% 증가했으며, 회사 추정치·시장 컨센서스를 40% 이상 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 투자손익은 2,419억원으로 444% 증가했고(일반계정 2,458억원 흑전), 평가익 1,980억원과 배당 2,200억원이 반영된 것으로 나타났다. 반면 보험손익은 624억원으로 40% 감소했으며 CSM 상각익 감소와 손실계약부담비용 예상 대비 150억원 확대가 부진 요인으로 제시되었다.