AI 시대의 확실한 수혜주018260

• 01삼성에스디에스에 대해 투자의견 매수를 제시하며 목표주가를 240,000원으로 설정했다.
• 02커버리지는 목표주가 산정에 27F 타겟 P/E 22배를 사용한 방식으로 설명했다.
• 03클라우드 전환이 본격화되던 구간의 평균 P/E를 타겟 멀티플로 활용했다고 밝혔다.
• 0426F P/E 18배와 27F P/E 15배 수준에서 거래되고 있다고 제시했다.
• 0510조원 규모 투자 확대가 성장성 회복에 대한 기대를 하반기 이후 본격화할 것으로 전망했다.
• 06신규 AI 데이터센터 구축에 5조원이 투입될 경우 중장기적으로 연간 2조원 수준의 매출 기여가 가능하다고 추정했다.
• 07피지컬 AI 관련 기업 인수와 사업 확장에 약 4조원을 활용하면 중장기적으로 멀티플 리레이팅 가능성이 높다고 판단했다.

본문

삼성에스디에스에 대해 매수 의견을 제시하며 목표주가 240,000원을 제시했다. 27F 기준 타깃 P/E 22배를 적용했으며, 26F P/E 18배 및 27F P/E 15배 수준에서 거래된다고 설명했다. 또한 10조원 규모 투자 확대와 신규 AI 데이터센터 구축(5조원) 등이 중장기 매출 기여 및 멀티플 리레이팅 기대의 근거로 제시됐다.