[다음주 시장은?] 실적 장세 유효. 기대와 현실 간 괴..

• 01미국 연준 의장 지명 과정에서의 매파적 스탠스 우려와 소프트웨어 기업 약세, 주요 AI 기업 실적 기대와 현실 간 괴리 축소로 단기 변동성이 확대될 가능성이 제시됨
• 02AI 우려는 과도하다고 판단하며, AI 산업의 빠른 발전과 기업별 이해관계 및 수익모델 변화에 시장이 적응하는 과정에 주목함
• 03실적에 근거한 KOSPI 상승 추세가 유효하다고 판단하며 단기 과열 해소와 매물 소화 국면이 진행 중이라고 언급함
• 04대신증권이 상반기 중 KOSPI 목표치를 5,800p로 상향조정했으며, 실적 전망과 선행 EPS 상승세가 예상보다 강하고 빠르다는 점을 반영했다고 제시함
• 0512개월 선행 EPS가 576.3p로 제시되며, 25년 12월말의 410p 대비 레벨업이 있었다고 설명함
• 06다음주는 설 연휴 전 관망 및 경계심리 강화로 KOSPI의 단기 하방 압력이 확대될 수 있다고 경계함
• 07단기 변동성을 활용한 분할매수 및 매집 전략이 유효하다고 제안함
• 08KOSPI 변동성 확대 국면에서는 실적 대비 저평가 업종 중심의 순환매 대응이 필요하다고 제시함

• !차기 연준 의장의 매파적 스탠스에 대한 우려가 단기 금융시장 변동성을 자극할 수 있다고 언급함
• !연방정부 단기 셧다운으로 고용보고서 발표가 지연될 수 있으며, 이 과정에서 글로벌 시장 변동성이 나타날 수 있다고 설명함
• !13~15일 뮌헨 안보회의를 앞두고 미국과 유럽 간 지정학적 갈등이 노이즈가 될 가능성을 경계 변수로 제시함

본문

대신증권은 목표치를 5,800p로 상향했으며, 12개월 선행 EPS 576.3p로 제시해 실적 전망과 선행 EPS 상승세가 기대보다 강하고 빠르다고 설명했다.

단기적으로는 연준 의장 관련 매파적 우려, 연방정부 셧다운에 따른 고용 지표 지연, 뮌헨 안보회의 전 지정학적 노이즈로 변동성이 확대될 수 있다고 경계했다.