[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 빅테크, FOMC..

• 01빅테크와 주요 방산 및 에너지 기업의 실적 발표가 예정되어 있어 금주 ETF 포트폴리오 점검의 핵심 이벤트가 될 수 있다고 본다.
• 02북미 주식형 ETF 시장에서 자금 유출이 발생했으며 신흥 아시아 주식형 및 채권형 ETF에서도 자금 유출이 나타났다고 언급한다.
• 03글로벌 주식형 ETF의 주간 자금 흐름은 총 유출로 집계되었고, 글로벌 채권형 ETF는 주간 순유입을 기록했으며 합산 기준으로도 주간 유출을 보였다고 제시한다.
• 041월 FOMC는 정책금리 동결 가능성이 확정적으로 인식되는 가운데 파월 의장의 기자회견 내용에 대한 관심이 집중될 것으로 본다.
• 05PCE 물가와 관세 불확실성, 원자재 가격 상승 등 불안 요인이 인플레이션 관련 발언에서 언급될 가능성이 높다고 본다.
• 06ETF 포트폴리오는 AI 산업 성장 기반의 관련 테마(예: CHAT, SMH, ZAP, URA/NLR)를 중장기 우선순위로 두고, ARKQ·BOTZ, ARKX, SHLD·XLE, XBI·XLV, QDF, GDX, SIL 등의 테마도 함께 고려하는 전략을 제시한다.

• !셧다운 관련 불확실성이 주 후반에 다시 부각될 수 있으며 이로 인한 단기 변동성 가능성이 있다고 본다.
• !검찰 기소를 통한 정부 압박과 의장직 임기 종료 이후 이사직 유지 여부에 대해 확정적인 답변이 나오지 않을 가능성이 있어 정책 관련 불확실성이 남아 있을 수 있다고 언급한다.
• !PPI 발표는 셧다운 여파로 정상 일정보다 늦게 나오며 전년 대비 상승률이 2% 후반대일 것으로 예상되는 만큼 지표 확인 과정에서 시장 변동성이 나타날 수 있다고 본다.

본문

주간 기준 글로벌 주식형 ETF는 순유출로 집계된 반면, 글로벌 채권형 ETF는 주간 순유입을 기록했으며 합산 기준으로도 주간 유출이 나타났습니다. 1월 FOMC에서는 정책금리 동결 인식과 파월 기자회견이 핵심 변수가 될 것으로 보이며, PCE 물가·관세 불확실성·원자재 가격 상승 등 인플레이션 관련 이슈가 언급될 가능성으로 봤습니다.