[주간 퀀틴전시 플랜] KOSPI 5,000시대 진입을 위한 ..

• 01KOSPI는 2026년 들어 26거래일 중 1거래일을 제외한 15거래일 동안 상승하며 5,000선 돌파를 시도하고 있다.
• 0212개월 선행 EPS가 12월 15일 403.8p에서 472.1p로 16.9% 상향되며 실적 전망치 레벨업이 진행되고 있다.
• 0312월 15일 472.1p의 12개월 선행 EPS는 연말 409.9pt 대비 15.2% 상승한 수준이다.
• 0412월 16일 이후 KOSPI 상승률은 24.8%이며, 같은 기간 선행 EPS 상승률이 둔화되면서 단기 과열 해소와 매물 소화 국면을 고려해야 한다.
• 0512개월 선행 EPS가 꺾이지 않는 한 KOSPI 상승 추세는 지속될 전망이다.

• !실적 전망 상향 조정이 멈추거나 2027년 이익의 변화율이 마이너스로 전환되면 12개월 선행 EPS의 상승 둔화, 정체, 또는 하락 반전이 발생할 수 있다.
• !KOSPI와 12개월 선행 EPS 간의 상관관계가 0.93으로 제시되어 있어 EPS 흐름의 변화가 KOSPI 경로에 영향을 줄 수 있다.

본문

12개월 선행 EPS가 403.8p에서 472.1p로 16.9% 상향되며 실적 전망치 레벨업이 진행됐다. 다만 12월 16일 이후 KOSPI 상승률은 24.8%인 가운데 선행 EPS 상승률이 둔화되어 단기 과열 해소 및 매물 소화 국면을 고려해야 한다. 12개월 선행 EPS가 꺾이지 않으면 상승 추세가 지속될 전망이며, 전망 상향 조정이 멈추거나 2027년 이익 변화율이 마이너스로 전환되면 EPS 상승 둔화·정체·하락 전환 가능성이 있다.