[실전 퀀트] 우상향 금리, 저평가 실적주가 답

• 01미국 금리 상승과 달러 하락이 함께 나타나는 구간에서 미국 중형주와 저평가 성과가 상대적으로 개선되는 흐름이 관찰된다고 제시함
• 02금리 상승 국면에서는 미국 저평가 및 중소형주 강세가 뚜렷하다고 제시함
• 03달러 하락 국면에서도 배당 모멘텀, 저평가, 중형주 같은 팩터가 유리하게 작용할 수 있다고 제시함
• 04코스피 수익률이 글로벌 자산 배분 관점에서 금리 상승 시기에 유리한 자산으로 해석되는 방향과 연동된다고 제시함
• 05코스피의 Mean Reversion 관점에서 1월의 상승률이 약 +16% 수준일 때와 비교해 2월 상승 흐름이 다소 진정되었다는 가정하에 배당 상향, 목표주가 변화, 고배당, 저평가, 실적 상향 컨셉의 성과가 높을 것으로 예상한다고 제시함
• 062월 11일 예정인 MSCI KOREA 지수 리뷰에서 신규 편입 가능성이 높게 거론된 종목으로 삼성에피스홀딩스, 현대건설, 에이비엘바이오가 제시됨
• 07동일한 MSCI KOREA 리뷰에서 LG생활건강의 편출 가능성이 높다고 제시함

• !2월 MSCI 편입 베팅은 리뷰 4개월 전부터 나타났다는 관점에서 다소 늦은 타이밍일 수 있다고 제시함
• !2월 MSCI 편입에 실패할 것으로 판단되는 종목군에 대한 베팅이 의미를 가질 시점이라고 언급함

본문

미국 금리 상승과 달러 하락 국면에서 미국 중형주 및 저평가 성과가 상대적으로 개선되는 흐름이 관찰된다고 제시함. 코스피도 글로벌 자산배분 관점에서 금리 상승 시기 유리한 자산으로 해석되며, 배당 상향·목표주가 변화·고배당·저평가·실적 상향 컨셉 성과가 높을 것으로 예상된다고 밝힘. 2월 MSCI KOREA 지수 리뷰에서는 삼성에피스홀딩스, 현대건설, 에이비엘바이오 신규 편입 가능성이 거론되며, LG생활건강 편출 가능성도 언급됨.