[New K-ETF] S&P500+금, S&P500 모멘텀

• 01KIWOOM 미국 S&P500&금 ETF는 S&P500 주식 포트폴리오를 90% 비중으로 두고 금 현물 포지션을 10% 비중으로 편입하는 패시브 구조로 구성된다.
• 02해당 ETF는 리스크가 확대되는 국면에서 금을 통해 포트폴리오의 손실 방어 효과를 기대할 수 있으며 화폐가치 하락과 인플레이션에 대한 헤지 효과를 함께 추구하는 구성이다.
• 03KIWOOM 미국 S&P500&금 ETF의 금 현물 포지션은 미국에 상장된 ETF(GLD 등)를 활용해 구축한다.
• 04KIWOOM 미국 S&P500&금 ETF의 정기 리밸런싱은 매년 4회(3월, 6월, 9월, 12월) 진행되며 총 보수는 0.01%이다.
• 05KIWOOM 미국 S&P500모멘텀 ETF는 과거 12개월 누적 수익률을 기준으로 모멘텀 강도 상위 20% 종목을 편입하는 패시브 모멘텀 전략이다.

• !KIWOOM 미국 S&P500모멘텀 ETF는 모멘텀 값을 산출할 때 12개월 표준편차를 반영해 리스크 조정과 표준화 과정을 거치지만, 결과적으로 종목 선별이 해당 방식의 계산에 따라 달라질 수 있다.
• !KIWOOM 미국 S&P500&금 ETF는 금 현물 포지션을 통해 방어 효과를 기대하는 구조이므로, 금 가격 흐름이 기대와 다를 경우 방어 효과가 달라질 수 있다.

본문

S&P500 주식 포트폴리오 90%와 금 현물 포지션 10%로 구성된 패시브 구조로, 리스크 확대 국면에서 금을 활용한 손실 방어와 인플레이션·화폐가치 하락 헤지를 함께 추구한다.

정기 리밸런싱은 연 4회(3·6·9·12월)이며 총 보수는 0.01%다. 금 가격 흐름이나 모멘텀 계산 방식에 따라 방어·선별 결과가 달라질 수 있다.