[Quant: Soon to Know] 12월 또.갈.픽: 가치주, 장기 ..

• 0112월 머신러닝 기반 모멘텀 모델은 가치 장기 모멘텀에 높은 가중치를 부여하는 것으로 나타났다.
• 0211월 국내 증시에서는 이전에 크게 상승했던 성장·대형주의 약세가 두드러졌다.
• 03AI 전방 산업 불안과 미국의 12월 금리 인하 불확실성으로 변동성이 확대되면서 기계·조선·방산주의 낙폭이 컸다.
• 04코스피 지수의 11월 상승은 제한됐지만 이익 기대는 지속적으로 확대됐으며, PER 기준 밸류에이션은 10월 말 12.1에서 10.8 수준으로 하락했다.
• 05모델 결과에 따라 가치와 성장 모멘텀 종목 간의 격차가 축소될 가능성을 제시한다.

• !AI 전방 산업 불안이 지속되면 변동성이 확대될 수 있다는 점을 주요 변수로 언급했다.
• !미국의 12월 금리 인하에 대한 불확실성이 커지면 변동성이 확대될 수 있다는 점을 언급했다.

본문

11월 국내 증시에서는 이전에 크게 올랐던 성장·대형주의 약세가 두드러졌고, AI 전방 산업 불안과 미국 12월 금리 인하 불확실성으로 변동성이 확대되며 기계·조선·방산주의 낙폭이 컸습니다. 코스피는 11월 상승이 제한됐지만 이익 기대는 이어졌으며 PER 밸류에이션은 10월 말 12.1에서 10.8 수준으로 하락했습니다. 12월 머신러닝 모멘텀 모델은 가치 장기 모멘텀의 가중치가 높고, 가치·성장 모멘텀 종목 간 격차 축소 가능성을 제시했습니다.