낮은 주가 레벨, 기대해볼 만한 투자 성과

• 01투자의견은 Buy이고 목표가는 210,000으로 제시되었다.
• 021Q26 매출액은 3.35조 원, 영업이익은 783억 원을 기록했다.
• 031Q26 실적은 퇴직금 관련 일회성 비용이 반영된 영향으로 컨센서스를 크게 하회했다.
• 04일회성을 제외하더라도 주요 관계사의 프로젝트 종료와 대외 사업 확대를 위한 투자 지속으로 매출과 마진이 기존 예상보다 부진했다.
• 05클라우드 매출은 전년 대비 5.8% 성장했으며, CSP와 MSP 매출은 전년 대비 각각 12%와 4% 증가했다.

• !일회성 비용을 제외하더라도 프로젝트 종료와 투자 지속이 매출과 마진에 부담으로 작용할 수 있다.
• !대외 이슈로 물동량이 감소하고 운임의 하락세가 이어지면 물류 매출에 영향을 줄 수 있다.

본문

투자의견은 Buy이며 목표가는 210,000으로 제시되었다. 1Q26 매출액은 3.35조 원, 영업이익은 783억 원으로 기록되었으며 일회성 퇴직금 비용 영향으로 컨센서스를 크게 하회했다. 클라우드 매출은 전년 대비 5.8% 성장했으나, 주요 프로젝트 종료와 투자 지속이 매출과 마진에 부담으로 작용할 수 있다.