하반기로 향하는 시선

• 01리포트는 목표가를 740,000으로 제시했으며 투자의견은 매수로 제시했다.
• 02리포트는 1Q26P 매출액이 45.9조원이며 전년 대비 증가율이 3.4% 이하 YoY로 제시했다.
• 03리포트는 1Q26P 영업이익이 2.5조원이며 전년 대비 -30.8%로 제시했다.
• 04리포트는 이익이 부진했던 주요 원인으로 기말환율 급등에 따른 외화 판매보증충당부채 재평가 부담과 중동 전쟁 및 팰리세이드 포함 판매차질 관련 비용을 제시했다.
• 05리포트는 관세가 15% 적용되며 그에 따른 비용이 8,600억원 발생했다고 밝혔다.

• !기말환율 급등으로 외화 판매보증충당부채 재평가 부담이 확대될 수 있다는 점이 리포트에서 제시됐다.
• !중동 전쟁과 특정 차종의 판매차질이 비용과 실적에 부정적으로 영향을 줄 수 있다는 점이 리포트에서 제시됐다.
• !관세 적용에 따라 비용이 발생할 수 있다는 점이 리포트에서 제시됐다.

본문

목표가 740,000원과 투자의견 매수가 제시됐으며, 1Q26P 매출액은 45.9조원, 영업이익은 2.5조원으로 전망됐다. 이익 부진 요인으로 기말환율 급등에 따른 외화 판매보증충당부채 재평가 부담과 중동 전쟁·판매차질 관련 비용이 언급됐고, 관세 15% 적용에 따른 비용 8,600억원이 제시됐다.