미국 공장 가동으로 실적 개선 기대

• 014분기 매출액은 1,019억원이며 전년 대비 29% 증가했고 영업이익은 54억원으로 전년 대비 매출 성장을 바탕으로 영업 흑자 전환이 나타났다.
• 02헝가리 공장에서 발생한 임금 관련 규정 확정에 따라 30억원 환입이 반영되었으며, 이 항목이 기존 추정치 대비 영업이익 상회를 주도했다.
• 0330억원 환입을 제외해도 24억원 수준의 영업이익이 시현된 점이 긍정적으로 평가된다.
• 042026년 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 24%와 293% 증가할 것으로 예상되며, 미국 공장 본격 가동과 데이터센터용 백업 배터리향 원통형 CID 매출 증가가 실적 개선의 주된 요인으로 제시됐다.
• 051분기 초부터 미국 스타플러스 공장용 전기차 캡아세이 매출이 시작되며, 1분기 말에는 NCA BESS용 매출이, 4분기부터는 LFP용 BESS 캡아세이 매출이 발생할 것으로 예상됐다.

본문

4분기 매출액은 1,019억원으로 전년 대비 29% 증가했으며, 영업이익은 54억원으로 전년 대비 흑자 전환이 나타났다. 헝가리 공장 임금 관련 규정 확정에 따른 30억원 환입이 반영됐고, 이를 제외해도 영업이익 24억원 수준이 확인됐다. 2026년에는 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 24%, 293% 증가할 것으로 예상되며, 미국 공장 본격 가동과 데이터센터용 백업 배터리 수요 확대가 실적 개선 요인으로 제시됐다.