Physical-AI가 꺾이지 않는다면, 무너지지 않..

• 01목표가는 540,000으로 제시되었고 투자의견은 Buy다.
• 02그룹사 로보틱스 사업에서 SI 및 관제 역할 논의가 지속되고 있으며, 회사의 역할이 SI와 관제로 자리 잡을 경우 구축 이후 운영과 유지보수 사업으로 확장될 가능성이 주목된다고 본다.
• 03그룹사 내에서 기존 데이터센터 프로젝트를 다수 수행해 직접 구축 경험을 보유하고 있다고 본다.
• 04Physical-AI 사업 확대 국면에서 그룹사 차원의 인프라 투자 지속 가능성이 높아지면서 SI/ITO 부문에 대한 중장기 수혜 논리가 강화된다고 판단한다.
• 05자율주행과 관련한 외부 협력 가능성을 고려하면 시스템 전반의 재정비 필요성이 커질 여지가 있고, 빠른 양산 체제를 위한 역할 확장이 가능하다고 본다.
• 06그룹사 자체 개발 니즈가 이어지며 플랫폼 확장에 따른 미들웨어 영역의 수혜가 지속될 것으로 본다.

본문

목표주가는 540,000으로 제시되며 투자의견은 Buy다. 로보틱스 사업에서 SI·관제 역할이 구축 이후 운영·유지보수로 확장될 가능성과, 그룹사의 데이터센터 구축 경험 및 인프라 투자 지속으로 SI/ITO와 미들웨어 수혜 기대가 언급되었다다.