산업 변화 직전 오가노이드 New Era Era

• 01회사는 오가노이드 재생 치료제와 오가노이드 평가 솔루션 사업을 함께 영위하고 있다.
• 02회사는 2025년 5월 9일 초격차 기술성장 특례 과정을 통해 KOSDAQ 시장에 상장되었으며 공모가는 21,000원이다.
• 031Q~3Q25 매출액은 12억 원이며 이 중 오가노이드 평가 솔루션 ODISEI 매출은 5.4억 원으로 전체의 44.3%를 차지하고, 오가노이드 배양 제품 organoEZ 매출은 6.6억 원으로 전체의 55.7%를 차지한다.
• 042025년 2월부터 시행 중인 첨생법 개정안에 따라 안전성이 임상 시험에서 확인된 경우 허가 전에도 치료제를 투여할 수 있다.
• 05첨생법 개정안의 시행으로 오가노이드 재생 치료제 ATORM의 매출 발생 가시성이 이전보다 높아졌다고 본다.
• 062025년 말 기준 현금성자산은 약 250억 원이며 연간 100억 원의 현금 유출을 고려하면 2027년까지 정상 운영이 가능하다고 제시한다.

• !연간 현금 유출 규모가 100억 원 수준으로 제시되며 이에 따른 자금 운영 부담이 존재할 수 있다.

본문

1Q~3Q25 매출액은 12억 원이며 오가노이드 평가 솔루션 ODISEI가 5.4억 원(44.3%), 오가노이드 배양 제품 organoEZ가 6.6억 원(55.7%)을 차지했다.

첨생법 개정에 따라 안전성이 임상에서 확인된 경우 허가 전 치료제 투여가 가능해져 ATORM 매출 발생 가시성이 높아졌다고 평가됐다. 2025년 말 현금성자산은 약 250억 원으로, 연간 100억 원 현금 유출을 고려하면 2027년까지 정상 운영이 가능할 것으로 제시됐다.