REPORT · 하나증권
톡 DA 성과 확인. AI 에이전트 외부 확장이 ..
26.02.13읽는 데 약 1분
등급 BUY
요약 · TL;DR
- 01카카오는 4분기 연결 기준 영업수익이 2조 1,332억원으로 전년 대비 9.2% 증가하고 직전 분기 대비 2.5% 증가했다.
- 02카카오는 4분기 연결 기준 영업이익이 2,034억원으로 전년 대비 136.4% 증가했으며 직전 분기 대비 6.8% 감소했고 영업이익률은 9.5%를 기록했다.
- 034분기 플랫폼 부문 매출액은 1조 2,226억원으로 전년 대비 17.2% 증가하고 직전 분기 대비 15.9% 증가했다.
- 04톡비즈 매출액은 6,271억원으로 전년 대비 12.6% 증가하고 직전 분기 대비 17.3% 증가했으며 톡 광고 매출이 전년 대비 16% 증가했다.
- 05비즈니스 메시지는 전년 대비 19% 성장했으며 DA는 전년 대비 18% 반등했고 신규 지면 확대 효과가 온기로 반영됐다고 밝혔다.
리스크
- !영업이익은 전년 대비 증가했으나 직전 분기 대비 6.8% 감소했다.
- !플랫폼 기타 매출은 전년 대비 29.8% 증가하고 직전 분기 대비 17.1% 증가했으며 카카오인베스트먼트가 카카오게임즈로부터 카카오VX를 인수한 뒤 계정이 변경된 영향이 포함됐다.
본문
카카오는 4분기 영업수익 2조 1,332억원으로 전년 대비 9.2% 증가했으며 직전 분기 대비 2.5% 증가했다. 영업이익은 2,034억원으로 전년 대비 136.4% 증가했지만 직전 분기 대비 6.8% 감소했으며 영업이익률은 9.5%를 기록했다. 플랫폼 부문 매출은 1조 2,226억원으로 전년 대비 17.2% 증가했으며 톡비즈 매출은 6,271억원으로 전년 대비 12.6% 증가했다.
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