P/E 10배를 향해 순항

• 01투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 기존 157,000원에서 161,000원으로 상향했다.
• 02목표주가는 2026F 주당이익에 목표 P/E 10배를 적용해 산출했으며, 그 과정에서 목표 P/B는 2.29배로 제시됐다.
• 03기업가치제고 계획에 따라 자사주 매입과 소각 중심의 주주환원 정책을 계속 유지하고 있다.
• 042025년 주주환원율은 60%를 상회하는 수준으로 나타났다.
• 05상승여력은 22.7%로 제시됐으며, 매수 의견과 보험업 최선호주 지위를 함께 유지했다.

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투자의견은 매수로 유지되며 목표주가는 157,000원에서 161,000원으로 상향됐다. 2026F 주당이익에 목표 P/E 10배를 적용해 산출했으며 목표 P/B는 2.29배로 제시됐다. 기업가치제고 계획에 따라 자사주 매입과 소각 중심의 주주환원 정책을 유지하고, 2025년 주주환원율은 60%를 상회했으며 상승여력은 22.7%로 나타났다.