두 자리 수 이익 성장률 기대

• 01하나금융지주에 대해 투자의견 매수와 목표주가 145,000원을 유지했다.
• 02목표주가는 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.80배를 적용해 산정했다.
• 03목표 P/B 0.80배를 유지한 이유는 기업가치제고계획을 충실히 이행하고 있으며 목표 수준인 50%를 조기에 달성할 가능성이 있다고 보기 때문이다.
• 04추가적인 주주환원 확대를 위해 배당소득 분리과세 요건을 충족하고 감액배당을 추진하는 데 노력하고 있다고 판단했다.
• 05목표주가 기준 상승여력은 44.9%로 제시됐으며, 이를 바탕으로 매수 의견을 유지했다.

본문

하나금융지주는 투자의견 매수와 목표주가 145,000원을 유지했다. 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.80배를 적용해 산정했으며, 기업가치제고계획의 목표(50%)를 조기에 달성할 가능성과 주주환원 확대를 위한 감액배당 추진 노력을 근거로 들었다. 목표주가 기준 상승여력은 44.9%로 제시됐다.