체질 개선 가시화

• 014Q25 매출 7조2008억원으로 기대 아래, 영업이익도 1685억원으로 부진
• 02일회성 비용 제거 시 영업이익 5500억원으로 반등 가능
• 03종가 환율 리스크 존재하며 투자의견 유지, 목표가 1만7000원

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💡 체질 개선 가시화

• 4Q25 매출액 7조 2,008억원 하회

• 4Q25 영업이익 1,685억원 하회 / 일회성 비용 포함 시 부진

• 일회성 비용 제외 시 영업이익 5,500억원으로 상회 가능

📌 시사점 또는 리스크 외화환산손실 증가로 기말환율 리스크 존재

🎯 [투자의견] 유지 / 목표가 17000원