MLCC 상승 사이클의 숨은 수혜주

• 01동사는 반도체 및 자동화 장비를 제조하며, MLCC Cutter와 반도체 Dicing 같은 절단 장비를 주로 납품한다.
• 02동사는 최근 흡수합병을 진행한 100% 자회사 지아이에스를 통해 디스플레이 장비 사업도 영위한다.
• 03동사는 전방 시장 투자 지연 영향으로 2025년 매출액이 전년 대비 감소한 것으로 예상되며, 매출액은 802억원과 영업이익은 12억원 규모로 제시된다.
• 04AI와 전장 부문의 성장에 따라 MLCC 수요가 빠르게 늘어나고 있으며, 특히 AI 서버에서는 기존 서버 대비 MLCC 탑재량이 10배 이상 증가한다고 언급된다.
• 05삼성전기는 10억 달러 규모의 필리핀 공장 증설 프로젝트를 진행 중인 것으로 파악되며, 동사의 MLCC 절단 장비는 고정밀·고속 절단과 고객사 맞춤 대응력이 강점으로 제시된다.
• 06동사는 국내 최대 MLCC 제조사 내 IT용 MLCC 절단 장비 점유율을 선도 중이며, 고객사 투자 확대에 따른 신규 수주 물량이 빠르게 증가하고 있다고 파악된다.
• 07동사는 데이터센터 등에 쓰이는 중대형 인덕터 제조용 인라인 설비를 개발했으며, 시장 개화에 따른 양산 수주를 기대하는 내용이 포함돼 있다.

본문

동사는 2025년 매출 802억원, 영업이익 12억원 수준을 예상하며, 전방 시장 투자 지연 영향으로 매출이 전년 대비 감소할 것으로 제시된다.

MLCC 절단 장비 중심으로 AI·전장 수요 확대에 따라 MLCC 수요가 빠르게 늘고 있으며, 특히 AI 서버에서는 MLCC 탑재량이 10배 이상 증가한다고 언급된다.