신뢰도의 회복

• 01목표주가를 3.2만원에서 3.7만원으로 상향했다.
• 02투자의견은 OutPerform을 유지했다.
• 03신규 목표주가는 26E 기준 지배주주지분 593억원에 목표 PER 22.5배와 연 할인율 10%를 적용해 산출했다고 제시했다.
• 04분기별 영업이익 체력 회복을 반영해 적용 멀티플을 기존 20배에서 22.5배로 상향했다고 밝혔다.

본문

목표주가가 3.2만원에서 3.7만원으로 상향되었으며, 투자의견은 OutPerform을 유지했다. 26E 기준 지배주주지분 593억원에 목표 PER 22.5배와 연 할인율 10%를 적용해 산출했으며, 영업이익 체력 회복을 반영해 적용 멀티플을 20배에서 22.5배로 상향했다.