4분기 흑전, 올해 연간 흑자 기록 예상됩니다

• 01이노와이어리스에 대한 투자의견은 매수이며 12개월 목표주가는 40,000원을 유지함.
• 02매출 쏠림 양상을 고려할 때 2025년 4분기에는 전년 동기 대비 높은 이익 성장이 예상된다고 제시함.
• 03미국과 일본에서 5G Advanced 투자가 본격화되고 스몰셀 매출이 정상화될 것으로 보아 2026년에 가파른 이익 성장이 기대된다고 언급함.
• 04주가가 PBR 1배 수준에 머물러 있어 역사적 저평가 상황이라고 평가함.
• 052017년 이후 흑자 기조를 유지하고 있으며 국내 유일의 시험장비 및 스몰셀 업체라는 점을 저평가 논거로 제시함.

본문

매수 의견이 유지되며 12개월 목표주가는 40,000원으로 제시됨. 2025년 4분기에는 전년 동기 대비 높은 이익 성장이 예상되고, 2026년에는 미국·일본 5G Advanced 투자 본격화와 스몰셀 매출 정상화로 가파른 이익 성장이 기대된다고 제시됨. PBR 1배 수준의 역사적 저평가 평가가 근거로 언급됨.