장비 2차 상승, 서비스 리레이팅 전망

• 01하반기 무선통신장비주 강세 흐름 지속, 통신장비 비중 확대 권고
• 02데이터센터 수혜→가입자망 확산, 5G SA→6G 투자 사이클 주목
• 03통신서비스로 수급 이동 가능성에 대비해 SKT 매수 후보로 고려

본문

[핵심 포인트]

• 하반기에도 AI RAN 등 무선통신장비 관련 수혜주를 중심으로 국내 통신장비 업종 주가가 크게 오를 가능성이 높아 무선통신장비주 비중확대를 권고합니다.

[시사점]

투자자는 데이터센터 수혜가 전송망을 거쳐 가입자망으로 확산되는 흐름과 27~29년 5G SA에서 6G로 이어질 무선 투자 사이클을 염두에 두고 접근해야 합니다. 또한 통신장비 급등 이후 일부 수급이 통신서비스로 이동할 수 있어 이익·배당 흐름이 양호한 SKT를 매수 후보로 검토할 필요가 있습니다.