체질 개선의 시작270660

• 012026년 매출 514억원, 영업이익 10억원 흑자전환 기대
• 02나무엑스 AI 자율주행 모듈 수요 반영과 신제품 출시로 성장 모멘텀 확보
• 03PSR 중심 밸류에이션으로 초기 리레이팅 구간, 업사이드 가능성도 존재

본문

[한 줄 결론]

에브리봇은 2026년 SK인텔릭스 ‘나무엑스’향 AI 자율주행 모듈 매출 온기와 신규 로봇청소기·퍼스널 모빌리티 확대로 매출 514억원(+49.7% YoY)과 영업이익 10억원 흑자전환이 예상되는 국면에서 PSR 기반 리레이팅 가능성을 점검할 필요가 있습니다.

[핵심 포인트]

• 2026년 실적 턴어라운드가 핵심이며, 매출은 514억원(+49.7% YoY)으로 성장하고 영업이익은 10억원으로 흑자전환이 전망됩니다.

• 성장 모멘텀의 근거는 SK인텔릭스 ‘나무엑스’향 AI 자율주행 모듈 매출의 온기 반영과 퍼스널 모빌리티 등 신규 성장축 확대, 그리고 신규로봇청소기 출시입니다.

• 밸류에이션은 적자 이력과 사업 전환 초기 국면을 감안해 PER보다 PSR 중심 접근이 적절하다고 판단되며, 2026F PSR 4.0배는 글로벌 로봇청소기 peer 대비 높은 수준이지만 국내 로봇 테마주 대비로는 리레이팅 초기 구간으로 평가됩니다.

[투자 시사점]

AI 자율주행 모듈과 퍼스널 모빌리티의 매출 온기 및 출시 효과가 예상대로 누적되지 않을 경우 흑자전환 지연 리스크에 유의해야 합니다. 반대로 신규 제품 라인업 확대에 따른 성장성과 PSR 기반의 리레이팅이 동시에 진행될 경우 업사이드가 발생할 수 있습니다.