국내주식 마감 시황 (26.05.27) - 시총 1조달러 이상 ..

• 01메모리 사이클 재평가로 AI Capex가 실적 성장 드라이브를 형성한다.
• 02수급 불균형과 장기 계약에 따른 밸류에이션 리레이팅이 주가에 영향.
• 03단기 경기 민감도보다 메모리 공급과 계약 기반 가치변화를 주시.

본문

[핵심 포인트]

• 미국 주식시장은 S&P500·NASDAQ 신고가 경신 흐름 속에서 마이크론이 UBS의 목표주가 대폭 상향 영향으로 급등하며 반도체 강세를 견인했으며, UBS는 AI가 메모리 산업의 사이클 구조를 바꾸고 장기공급계약에 따른 밸류에이션 리레이팅이 가능하다고 판단했습니다.

[시사점]

투자자는 소비 둔화 우려가 잔존하더라도 AI Capex 주도의 실적 성장 논리가 메모리 사이클을 재평가하고 있는 국면에 주목할 필요가 있습니다. 또한 단기 경기 민감도보다 메모리 수급(공급부족 장기화)과 계약 기반 밸류에이션 변화를 함께 점검해야 합니다.