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• 014월 PCE 발표 전후로 시장 방향성 변화 가능성에 주의, 단기 변동성 고조.
• 022차전지·AI 서버용 반도체 기판 관련주가 업종 차별상대 강세를 보임.
• 03미국은 반도체 차익실현 및 소비재 순환으로 상승, 국내는 장기 순매도 속 개인·기관 매수로 낙폭 제한.

본문

[핵심 포인트]

• 중동 불안과 유가 재상승, 금리인상 시사, 국민연금 기금운용 회의 전 경계감이 겹치며 국내 증시는 극심한 변동성 장세를 보였습니다.

• 2차전지와 AI 서버향 반도체 기판 관련주가 강세를 보이며 업종 단에서는 지수 대비 뚜렷한 아웃퍼폼이 나타났습니다.

• 미국은 종전 기대와 함께 반도체 차익실현 및 소비재 순환매로 상승했으나, 국내에서는 외국인의 장기간 순매도 속 개인과 기관의 방어 매수로 낙폭이 일부 제한되었습니다.

[시사점]

투자자는 중동 리스크와 유가, 금리 관련 뉴스가 단기 변동성을 재차 키울 수 있음을 염두에 두고, 4월 PCE 물가지수 발표 전후로 시장 방향성이 바뀔 가능성을 대비해야 합니다.

또한 업종별 수급 편차가 큰 국면이어서 테마 내 종목 선택과 비중 조절을 병행하는 접근이 필요합니다.