Daily Bond Morning Brief(2026.05.28)

• 01단기 변동성 지속, 반도체·AI 주도 순환매 가능성 주의
• 025년물 입찰로 중기 금리 민감도 상승 가능, 듀레이션 관리 필요

본문

[핵심 포인트]

• 미국과 이란 종전 협상에 진전이 제한적이었지만 기대감이 유지되는 가운데 반도체·AI 급등 후 차익실현과 순환매가 나타나며 주요 지수는 강보합 마감했습니다.

• 연준 관련 발언에서 물가가 예상대로 안정되지 않으면 금리 인상 가능성을 시사해 금리 경로에 대한 경계가 이어졌습니다.

• 미 국채 5년물 입찰에서 응찰률은 소폭 개선되고 낙찰금리는 상승해 5년 구간 금리의 상방 압력이 확인됐습니다.

[시사점]

• 단기적으로는 지정학 기대감이 유지되더라도 반도체·AI 중심의 변동성과 순환매 흐름에 유의할 필요가 있습니다.

• 금리 측면에서는 5년물 입찰 결과를 근거로 중기 구간 금리의 민감도가 높아질 수 있어 듀레이션 관리가 중요합니다.