Kiwoom ETF Weekly (06/01)

• 01주간 미국 IT주 주도 상승, AI 수요 기대와 PCE 호조로 위험선호 강화
• 02에너지/IT/원자재 등 일부 섹터 상승, 유틸리티·에너지 등은 부진
• 03다수 IT/AI 테마와 방산/소재 주도 상승, 금리 리스크와 ETF 편중 주의

본문

[핵심 포인트]

• 지난주 미국 주요 지수와 대표 ETF는 기술주 중심 강세로 사상 최고치를 경신했으며, AI 수요 기대와 PCE 물가지표의 예상 하회, 미-이란 종전 협상 기대가 위험자산 선호를 지지했습니다.

• 업종별로는 에너지 IT, 원자재, 경기소비재가 상승한 반면 에너지, 필수소비재, 유틸리티는 하락하며 섹터 간 엇갈린 흐름이 나타났습니다.

• 드론/UAV, 신재생, AI 밸류체인, 네오클라우드, 클라우드 컴퓨팅, 방산/항공, 은 채굴, 반도체 등 다수 테마가 큰 폭으로 상승하며 투자 관심이 IT·AI 및 소재·방산 쪽으로 집중됐습니다.

[시사점]

이번 주에는 엔비디아 방한 및 주요 IT 컨퍼런스, 빅테크/인프라 기업 실적, 고용과 제조업 지표, 미-이란 휴전 관련 이벤트가 모멘텀을 좌우할 가능성이 큽니다.

다만 기술주 쏠림이 강화된 가운데 금리 경로에 대한 우려가 공존하므로 ETF 내 편중과 금리 민감도를 함께 점검할 필요가 있습니다.