AI 데이터센터 확보로 성장의 핵심 동력 기반..018260

• 01올해 1분기 매출액은 33,529억원으로 전년 동기 대비 3.9% 감소, 전기 대비 5.2% 감소했으며 컨센서스를 크게 하회했다.
• 02올해 1분기 영업이익은 783억원으로 전년 동기 대비 70.8% 감소, 전기 대비 65.4% 감소했으며 컨센서스를 크게 하회했다.
• 03올해 1분기 실적의 컨센서스 하회 원인은 퇴직금 산정 기준 변경에 따라 퇴직급여 충당금 1,120억원이 일시에 비용으로 반영되었기 때문이다.
• 04관계사 대형 프로젝트 종료에 따른 매출 감소, 공공향 협업솔루션 투자, AI 플랫폼 및 인프라 투자 확대, 대외사업 가격 경쟁 심화가 영업이익률 하락 요인으로 제시된다.
• 05일회성 퇴직급여 충당금을 제외한 영업이익률은 10.4%로 전년 동기 대비 3.7%p 하락했으며 2분기에는 클라우드 사업 확대 영향으로 영업이익률이 11% 후반 수준으로 회복될 것으로 예상된다.

• !관계사 대형 프로젝트 종료에 따른 매출 감소가 영업이익률에 부정적 영향을 줄 수 있다.
• !대외사업 가격 경쟁 심화가 수익성에 부담이 될 수 있다.
• !AI 플랫폼 및 인프라 투자 확대와 공공향 협업솔루션 투자로 인해 비용 부담이 발생할 수 있다.

본문

올해 1분기 매출액은 33,529억원으로 전년 동기 대비 3.9% 감소했으며, 영업이익은 783억원으로 70.8% 감소해 컨센서스를 크게 하회했다다.

컨센서스 하회의 핵심 원인은 퇴직금 산정 기준 변경에 따라 퇴직급여 충당금 1,120억원이 일회성으로 비용 반영된 데 있다.

일회성 비용 제외 영업이익률은 10.4%로 전년 동기 대비 3.7%p 하락했으며, 2분기에는 클라우드 사업 확대 영향으로 11% 후반 수준 회복이 예상된다.