실적은 부진했지만 CET 1 비율 대폭 개선. 비..316140

• 01실적 부진에도 CET1 비율이 크게 개선되며 견조한 자본건전성 시사
• 02달러·유가 변동성 확대 요인은 미·이란 협상 이슈와 지정학적 리스크
• 03단기 금리 변동 리스크를 주의하며 통화·금리 익스포저 점검 필요

본문

[핵심 포인트]

• 달러는 미국 소매판매 호조와 차기 연준 의장 후보의 매파적 발언, 미·이란 협상 불확실성에 따른 위험회피 심리 영향으로 상승했습니다.

• 국제유가는 미·이란 휴전 협상 종료를 앞두고 협상 무산 우려가 커지며 지정학적 리스크 확대 속에 반등했습니다.

• 국채금리는 국내에서는 유가·환율 안정과 투자심리 개선, 외국인 선물 수급 영향으로 하락한 반면 미국 금리는 경기 지표 견조와 협상 불확실성에 따른 유가 급등 영향으로 상승했습니다.

[시사점]

투자자는 미·이란 협상 및 관련 지정학적 뉴스에 따라 달러와 유가의 동반 변동성이 확대될 수 있음을 염두에 두어 통화·금리 익스포저를 점검해야 합니다. 또한 미국 금리와 베어 플래트닝 흐름이 지속되는지 확인하며 단기 중심의 금리 변동 위험에도 대응할 필요가 있습니다.