배당 비중 확대086790

• 01하나금융지주의 1Q26 지배주주 순이익은 1조 2,100억원이며 전년 대비 7% 증가했다.
• 021Q26 지배주주 순이익은 시장 전망치를 7% 상회했다.
• 03시장에서 부진했던 시장성 손익에도 불구하고 본질 영업인 이자 및 수수료가 추정을 4% 상회해 매출 흐름이 기대에 부합했다.
• 04대손비용률이 예상보다 낮게 형성되면서 영업이익이 추정을 8% 상회했다.
• 05순이자마진(NIM)은 지주와 은행 모두에서 분기 대비 개선되었고, 조달비용률 하락과 이자수익률 상승이 함께 나타났다.

• !CET1비율은 13.1%로 전 분기 대비 29bp 하락했으며, 추정보다 환 영향이 5bp 더 크게 나타났다.
• !총여신이 예상보다 1%p 더 성장하면서 CET1비율이 예상보다 크게 하락했다.

본문

1Q26 지배주주 순이익은 1조 2,100억원으로 전년 대비 7% 증가했으며, 시장 전망을 7% 상회했다. 본질 영업인 이자 및 수수료는 추정을 4% 상회하고, 대손비용률이 예상보다 낮아 영업이익도 추정을 8% 상회했다. 한편 CET1비율은 13.1%로 전 분기 대비 29bp 하락했으며, 환 영향과 총여신 성장으로 예상보다 크게 낮아졌다.