공격적인 가이던스 속에 그래도 확실한 한 가..

• 01투자의견 상향: Hold에서 Buy로 변경, 목표가 61,000원으로 상승.
• 02실적/수익 기대 상향: 1Q26 흑자전환 및 모듈 판매 급증 반영.
• 03투자 방향: 고효율 모듈 전환 가속과 대규모 CAPEX 계획으로 가격과 공급망 개선 전망.

본문

🎯 투자의견: Hold → Buy (상향)

📈 목표가: 50,000원 → 61,000원 ▲22% [상향]

현재가 대비 괴리율: [+23.5]%

🔑 핵심 변화

① Buy로의 업그레이드 및 목표가 상향 (신규/상향)

② Cartersville 가동 이후 수직통합 및 DCA 충족으로 모듈 판가 인상 가능성 (신규)

③ 1Q26 흑자전환 및 실적 개선, 모듈 판매 급증과 가격 상승 반영 (신규)

④ 고출력 모듈로의 전환 가속 및 26~30년 CAPEX 3.5조원 투자 계획, TOPCon/Tandem 라인 확보 (신규)

📉 이전 대비 달라진 점

→ 투자의견 Hold에서 Buy로 상승 및 목표가 상향

→ 1Q26 흑자전환 및 모듈 판매 급증으로 실적 기대치 상향

증권사 뷰 변화

증권사 뷰 변화: 기존 Hold에서 Buy로 상향, 목표가 50,000원에서 61,000원으로 상승