일부 납기 조정에도 20% 중반 마진267260

• 01목표주가는 1,440,000원으로 상향되었고 투자의견은 매수를 유지한다.
• 022028년 예상 EPS에 목표 PER 40배를 적용해 목표주가를 산출했다.
• 031분기 실적이 시장 기대치에 부합했다고 평가했다.
• 04고마진 프로젝트의 매출이 이연되었음에도 양호한 실적을 기록했다고 제시했다.
• 05신규 수주는 18.0억 달러로 전년 대비 34.6% 증가했으며 단일 분기 최대치를 경신했다고 밝혔다.
• 06수주잔고는 78.9억 달러로 전년 대비 28.2% 증가했다고 제시했다.
• 07북미 수주잔고 비중은 69.2%로 전분기 대비 3.4%p 상승했다고 설명했다.
• 08전력기기 수주단가가 상승하고 있으며 배전기기와 회전기기의 성장을 주목할 필요가 있다고 말했다.

본문

목표주가는 1,440,000원으로 상향되었으며 투자의견은 매수로 유지된다. 2028년 예상 EPS에 목표 PER 40배를 적용해 산출했으며, 신규 수주 18.0억 달러(전년 대비 +34.6%)와 수주잔고 78.9억 달러(전년 대비 +28.2%) 증가가 주요 근거로 제시됐다.