이유 있는 자신감

• 01투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 26,000원으로 유지한다.
• 02목표주가는 2026년 예상 BPS에 기존 목표 P/B 0.70배를 적용해 산출한다.
• 03경영진은 2026년 이자이익 성장률 가이던스로 8%를 제시했다.
• 041분기에 그룹 순이자마진이 전분기 대비 9bps 상승한 흐름을 확인했다.
• 05상반기 자사주 매입·소각 금액은 전년 대비 50% 증가한 600억원으로 공시했다.
• 06목표주가 기준 상승여력은 38.8%로 제시된다.

본문

투자의견은 매수를 유지하며 목표주가는 26,000원으로 유지된다. 목표주가는 2026년 예상 BPS에 기존 목표 P/B 0.70배를 적용해 산출했으며, 상승여력은 38.8%로 제시된다. 경영진은 2026년 이자이익 성장률 가이던스로 8%를 제시하고, 1분기 그룹 순이자마진은 전분기 대비 9bps 상승했으며 상반기 자사주 매입·소각은 600억원으로 전년 대비 50% 증가했다.