대세엔 지장 없음

• 01투자의견은 매수이며 목표주가는 49,000원으로 유지됨.
• 02목표주가 49,000원은 2025~26년 EPS 평균 3,864원과 Target PER 12.5배를 적용해 산출됨.
• 03업황 불확실성이 있어도 10% 전후의 OPM을 달성할 것으로 보고 업종 내 이익 안정성이 지속된다고 판단함.
• 04SNT로보틱스와 스맥의 지분 인수를 통해 그룹 내 로봇 산업 전담 체계를 강화하고 사업 시너지를 확장하려는 노력을 언급함.

• !스맥과의 경영권 분쟁이 진행 중인 점이 불확실성으로 제시됨.
• !기확보 지분과 자금여력을 감안해 전략 방향성에 대한 우려를 제한적으로 본다고 설명함.

본문

투자의견은 매수이며 목표주가는 49,000원으로 유지됨. 2025~26년 EPS 평균 3,864원과 Target PER 12.5배를 적용해 산출되었음. OPM 10% 전후 달성을 기대하며 이익 안정성이 지속될 것으로 보나, 스맥과의 경영권 분쟁 진행과 전략 방향성 우려가 불확실성으로 언급됨.