하이니켈의 견고함에 LFP 모멘텀을 더하다

• 011Q25 실적 견실, 충당금 환입으로 이익 개선
• 02LFP Phase1 완공, 6만톤 생산 체제 구축 계획
• 03LFP 모멘텀과 미국 ESS 성장으로 가동률 상승 기대 및 밸류에이션 재평가

본문

🎯 투자의견: Buy → Buy (유지)

📈 목표가: 이전목표가원 → 현재목표가원 [▲/▼][변화율]% [상향/유지/하향]

현재가 대비 괴리율: ▲23.0%

🔑 핵심 변화

① 1Q25 실적 견조 및 충당금 환입 효과로 이익 개선 (신규)

② LFP 생산라인 Phase 1 완공 및 6만 톤 생산 체제 구축 계획 (신규)

③ LFP 모멘텀 및 미국 ESS 시장 성장으로 가동률 상승 기대 (신규)

④ 목표가 상향 반영으로 밸류에이션 재평가 및 업사이드 확대로 투자자 매력도 증가 (상향)

📉 이전 대비 달라진 점

→ 목표가 상향 반영

→ LFP 모멘텀 반영으로 장기 성장성 재평가

증권사 뷰 변화

- 목표가 상향 및 LFP 모멘텀 반영으로 평가 확대