[Factor Cube] 주도주 중심 시장에서의 균형 전략

• 01주도주 중심 시장에서 밸류 부담 속 균형 전략으로 방향 제시
• 02핵심 근거: 모멘텀-거래량-밸류의 결합으로 종목 매력도 판단
• 03투자 관점: 리스크 관리 강화와 과도한 추격 자제

본문

• 시장 상황의 핵심: AI CAPEX 주도 속 밸류에이션 부담과 신고가 랠리의 양면성

• 리스크 요인: 중동 리스크의 장기화와 유가 상승, 다만 AI 랠리에 따른 방어성 설명력 약화

• 전략 방향: 주도주 리스크 관리와 과도한 추격의 자제, 균형 전략의 방향성

• 국내 팩터 구성: 강세-중립 방향, 백테스트 우호적 종목의 선정

• 미국 팩터 구성: 강세-가치 및 관심-가치 그룹의 우호적 종목 중심

• 모형 특징: 모멘텀-거래량-밸류에이션의 결합으로 종목 매력도 판단