1Q26P Review: 6분기 연속 해외 매출 증가

• 011Q26 해외 매출 6분기 연속 증가, 국내 부문 약세 지속
• 022Q26 실적 부진 지속 전망, 목표주가 11.4% 하향
• 03투자의견 BUY 유지, 현재가 대비 괴리율 +38.9%

본문

🎯 투자의견: BUY (유지) → BUY (유지) (유지)

📈 목표가: 79,000원 → 70,000원 ▼11.4% 하향

현재가 대비 괴리율: +38.9%

🔑 핵심 변화

① 해외 사업 매출 증가 지속(기존)

② 2Q26 실적 부진 지속 전망(하향)

③ 목표주가 하향 조정 및 투자의견 유지(하향)

④ 해외 매출 지역별 성장률 개선(상향)

📉 이전 대비 달라진 점

→ 목표주가 하향 조정 및 투자의견 유지로 투자 관점 보수화

→ 1Q26 실적 부진에도 해외 매출은 5분기 연속 성장하나, 국내 부문은 여전히 약세로 전체 실적 부진 지속 예상