1분기 실적 서프라이즈. 그러나 아직 SOCAMM..

• 01AI 서버용 LPDDR과 메모리 수요가 확대되면서 와이어본딩 수요가 강세를 보이고 있다고 본다.
• 02중국 법인의 와이어본딩 수요가 국내보다 더 강하게 지속되고 있다고 본다.
• 03신사업인 Pd Alloy가 믹스 개선에 크게 기여한다고 본다.
• 041분기의 호실적은 SOCAMM 반영 이전의 성격이 있으며, 2분기 말 또는 3분기부터 온전히 반영될 것으로 보아 이후 실적 눈높이가 더 높아질 수 있다고 본다.

• !1분기 실적이 SOCAMM 반영 이전의 결과이므로, 이후 분기에서 온기 반영 시점과 실적 기여가 예상과 다를 수 있다.

본문

AI 서버용 LPDDR 및 메모리 수요 확대에 따라 와이어본딩 수요가 강세이며, 중국 법인 수요가 국내보다 더 지속되는 것으로 나타났다. 1분기 호실적은 SOCAMM 반영 이전 성격으로 이후 분기부터 온전히 반영될 가능성이 있어 실적 눈높이 상향 여지가 있다.