1Q26 Review: 수익성 방어 문제없다161390

• 01목표가 8만원 유지, 투자의견 매수 유지
• 02원재료 다변화와 재료비 절감으로 원가 관리 지속
• 03EU 반덤핑 관세 예비 판정으로 EU 타이어 시장 경쟁력 강화 가능성

본문

🎯 투자의견: Buy → Buy (유지)

📈 목표가: 80,000원 → 80,000원 [▲0%] [유지]

🔑 핵심 변화

① 타이어 부문 가이던스 유지 ([기존])

② 원재료 포트폴리오 다변화 및 재료비 절감 계획 수립 ([신규])

③ 반덤핑 관세 수혜로 EU 타이어 시장에서의 경쟁력 강화 전망 ([신규])

📉 이전 대비 달라진 점

→ 가이던스 유지 발표 반영

→ 원재료 포트폴리오 다변화 및 재료비 절감 계획 추가 반영

→ EU 반덤핑 관세 수혜 소식 반영

📊 증권사 뷰 변화 (이전 리포트 대비)

→ 투자의견 변화: 이전→현재: Buy→Buy (유지)

→ 목표가 변화: 80000원→80000원, 변화율 0%, 유지

→ 새로 추가/삭제된 리스크 또는 기회 요인

- 신규 리스크 및 기회 요인: 원재료 가격 상승에 따른 원가 리스크 재확인 및 가격 전가 시점 지연

- 신규 기회: EU 반덤핑 관세 예비 판정으로 EU 타이어 시장에서의 경쟁력 강화 가능성

- 신규 리스크/기회 요인: 운임 비용 상승 영향 및 하반기 비용 구조 변화