- ▸1분기 계절성 요인으로 적자를 기록했으나 하반기 원가 보전과 대규모 풍력 프로젝트 착공으로 연간 실적 턴어라운드가 전망되고, 정부의 재생에너지 확대 정책 수혜가 기대되어 투자의견 BUY와 목표주가 20,000원을 유지합니다.
- ▸1분기 매출액은 728억원으로 전년 동기 대비 56% 증가했으나, 영업손실은 80억원으로 계절성 원가 투입 요인으로 인해 전년과 유사한 수준을 기록했습니다.
- ▸경북 1 육상 풍력(50MW)의 전력 판매 계약 협상이 시작되었으며, 계약 체결 시 20년 기준 4~5천억원 수준의 대규모 계약이 될 것으로 예상됩니다.
- ▸정부의 2030년 재생에너지 누적 설치량 100GW 목표 달성을 위한 규제 완화 및 세액공제 도입 정책이 동사가 보유한 1.1GW 파이프라인의 개발을 가속화할 전망입니다.
하반기 원가 보전과 제주 마을 풍력(2,400억원 규모) 착공으로 실적 개선이 본격화될 것으로 예상되며, 연내 대규모 전력 판매 계약 체결 가시성이 높아 기업 가치 상승의 기회 요인으로 주목할 필요가 있습니다.