- ▸웹케시의 1분기 실적은 부진하였으나 금융 AI 에이전트 사업화가 본격화되며 중장기 성장 동력을 확보했으므로, 투자의견 BUY와 목표주가 13,000원을 유지합니다.
- ▸1분기 연결 매출액은 178억원, 영업이익은 27억원으로 전년동기 대비 각각 8.1%, 25.6% 감소하며 당사 추정치(매출 198억원, 영업이익 38억원)를 하회하였습니다.
- ▸실적 부진에도 불구하고 전 제품을 AI 에이전트로 전환하여 공급 중이며, 농협은행 PoC 완료를 통한 에이전트 뱅킹 사업 재개, 광주은행 등에 정보계 에이전트 적용을 추진하는 등 금융 AI 사업화를 본격화하고 있습니다.
- ▸2분기에는 공공/금융기관 사업의 IHB 고도화 수주와 5대 제휴은행 협력 강화를 통한 중견·대기업 크로스세일즈로 매출액 193억원, 영업이익 37억원을 기록하며 전년동기 대비 각각 4.5%, 12.7% 성장할 것으로 전망합니다.
공공/금융 프로젝트 지연으로 인한 단기 실적 변동성은 리스크이나, AI 에이전트 전환 완료 및 금융권 사업 확장에 따른 수익화가 가시화되면 현재 동종 업계 평균 PER 15.0배 대비 현저히 할인된 수준(PER 8.6배)에서 거래되는 주가가 재평가될 기회 요인이 있습니다.