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해당 기업은 데이터센터 및 스마트폰용 반도체 테스트에 사용되는 테스트 소켓을 생산·판매한다. 1분기 매출액 683억원(전년 대비 115% 증가), 영업이익 236억원(전년 대비 237% 증가, 영업이익률 34.6%)을 기록했다. 2026년 연간 매출액 3,020억원(전년 대비 37% 증가), 영업이익 1,048억원(전년 대비 75% 증가, 영업이익률 35% 수준)으로 전망된다.

• ▸투자의견 매수를 유지하며, AI 러버 소켓의 독보적 지위와 실적 성장세를 반영하여 목표주가를 280,000원으로 상향 조정합니다.
• ▸1Q26 매출액은 683억원, 영업이익은 236억원으로 시장 컨센서스를 상회하는 서프라이즈를 기록했으며, AI 관련 매출 비중이 81%까지 상승하며 수익성 개선을 견인했습니다.
• ▸2Q26 실적은 Rubin 양산 지연 영향으로 전분기 대비 소폭 감소가 예상되나, 이는 일시적 숨 고르기 구간이며 3Q26부터 재차 리레이팅이 시작될 전망입니다.
• ▸GPU뿐 아니라 CPU, CPO, HBM 등 AI Rack 내 주요 반도체 영역으로 실리콘 러버 소켓의 침투가 확대되고 있어 동사의 중장기적 외형 성장과 기술 레퍼런스 축적이 가속화될 것입니다.

2Q26의 단기 실적 둔화 가능성은 리스크 요인이나, AI 반도체 시장 내 러버 소켓 채택 증가라는 구조적 성장성과 동사의 압도적 시장 지배력을 고려할 때 하반기 이후 밸류에이션 재평가 및 주가 상승 여력에 주목해야 합니다.