국내 정유사들 중에서 차별화되는 포인트 2가..096770

• 01동사에 대한 목표주가는 19만원이며 투자의견은 매수로 유지된다.
• 02에너지 공급 차질이 단기간에 정상화되기 어려워 연말에서 연초까지 고유가와 정제마진 강세가 이어질 것으로 전망된다.
• 03정유뿐 아니라 E&P와 E&S 등 여러 사업부문에서 고유가와 정제마진 강세의 수혜를 함께 받을 수 있어 국내 Peer 정유사 대비 이익 레버리지가 더 두드러진다고 본다.
• 04동사는 호주 CB 가스전의 상업가동 개시를 통해 국내 정유사 대비 차별화 포인트를 갖추고 있다.
• 05동사는 북미 ESS 신규 수주 확보의 기회 측면에서 국내 정유사 대비 차별화 포인트를 갖추고 있다.

본문

목표주가는 19만원이며 투자의견은 매수로 유지된다. 고유가와 정제마진 강세가 연말에서 연초까지 이어질 것으로 전망되며, 정유뿐 아니라 E&P·E&S 등 여러 사업부문에서 수혜가 기대된다. 호주 CB 가스전 상업가동 개시와 북미 ESS 신규 수주 확보 기회가 국내 Peer 대비 차별화 포인트로 제시된다.