하반기 자원개발 실적 극대화 가능036460

• 01목표주가를 55,000원으로 제시하며 투자의견은 매수를 유지한다.
• 021분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며 별도와 해외 모두 전년 대비 개선되었다.
• 03이번 분기에는 총괄원가 배분비율이 높게 산정되어 별도 이익이 개선되었다.
• 04해외 부문은 아시아 LNG 가격 상승으로 캐나다 LNG의 높은 수익성이 나타났고 Prelude와 함께 하반기 실적 성장에 기여할 전망이다.
• 05원자재 가격 상승과 4분기 요금기저 정산의 우호적 형성을 기대하며 손상차손 환입 여지를 고려해 추가적인 실적 눈높이 상향이 가능하다고 본다.

• !원자재 가격 흐름과 4분기 요금기저 정산이 리포트가 기대한 방향으로 전개되지 않을 경우 실적 기대 상향이 제한될 수 있다.

본문

목표주가 55,000원을 제시하며 투자의견은 매수 유지를 기록했다. 1분기 실적이 시장 기대치를 상회했으며 별도와 해외 모두 전년 대비 개선됐다. 원자재 가격 흐름과 4분기 요금기저 정산이 기대와 다르면 실적 기대 상향이 제한될 수 있다.