매력적인 모범생000270

• 01투자의견은 매수이며 목표주가는 240,000원을 유지한다.
• 02목표주가 240,000원은 26년 EPS 21,050원에 목표배수 11.3배를 적용한 결과로 제시된다.
• 03목표배수 11.3배는 현대차 대비 10% 할인 조건이 반영된 것으로 설명된다.
• 04보스턴다이나믹스 로봇에 대한 기대가 업종 주가 상승을 지속시키는 요인으로 언급된다.
• 05다만 그룹 내 전략 주도권이 제한되어 현대차 대비 상대적 상승 강도가 약했다는 평가가 포함된다.

• !그룹 내 전략 주도권 제한이 상대적 주가 상승 강도를 약화시킬 수 있다는 점이 제시된다.
• !현대차 대비 PER 할인율이 역사적 최대치에 해당해 밸류에이션 측면의 부담이 존재할 수 있다는 뉘앙스가 포함된다.

본문

투자의견은 매수이며 목표주가는 240,000원을 유지하며, 이는 26년 EPS 21,050원에 목표배수 11.3배를 적용해 산출한 값이다. 목표배수에는 현대차 대비 10% 할인 조건이 반영되었고, 보스턴다이나믹스 로봇 기대가 업종 주가 상승을 이어가는 요인으로 언급된다. 다만 그룹 내 전략 주도권 제한과 현대차 대비 PER 할인율이 역사적 최대치 수준이라는 밸류에이션 부담 가능성이 함께 제시된다.