손해율 반전 시그널 캐치!000810

• 01투자의견은 Buy이고 목표주가는 620,000원으로 유지됨.
• 02위험손해율이 1분기에 재차 상승할 것이라는 예상과 달리 하락했으며, 보고서에서는 위험손해율이 98.8% 수준이라고 제시함.
• 03초년도 손해율은 64.4%까지 하락했으며, 지난해 손해율 급등 이후의 보험료 인상 및 상품 개정 영향으로 추정된다고 설명함.
• 04실손보험료와 고손해담보 중심 보험료 인상으로 인해 실손 및 비실손 손해율이 하락할 수 있는 환경이라고 제시함.
• 05자동차보험 손해율은 예상보다 양호했으며, 작년 하반기부터 할인 특약 축소와 2월 보험료 인상 등으로 대당 경과보험료가 증가하고 있다고 언급함.
• 06담보당 경과보험료는 152,500원이며 1분기에 증가세를 보인다고 제시함.

• !하반기 경상환자 과잉진료 관련 제도 도입 시나리오에 따라 수익성 개선 가능 여부가 달라질 수 있다고 언급함.

본문

투자의견은 Buy이며 목표주가는 620,000원으로 유지됨다. 1분기 위험손해율은 98.8% 수준으로 제시되었고, 초년도 손해율은 64.4%까지 하락했음다. 자동차보험은 손해율이 예상보다 양호했으며 담보당 경과보험료는 152,500원으로 1분기 증가세를 보임다.