스키즈 앨범도 트와이스 MD도 여전히 고성장 ..035900

• 01목표가를 90,000으로 제시하며 투자의견은 Buy다.
• 02앨범과 MD 부문에서 서구권 팬덤 확대에 따라 구조적인 실적 서프라이즈가 나타났다고 본다.
• 03스트레이키즈와 트와이스가 매출의 핵심이라는 점에서 디레이팅을 어느 정도 감안하더라도 2026년 예상 P/E가 15배 수준까지 하락한 주가는 극단적으로 저평가라고 판단한다.
• 04두 개 분기 연속으로 서프라이즈가 확인되었다고 언급한다.

본문

투자의견은 Buy이며, 목표가는 90,000으로 제시됨. 앨범과 MD 부문에서 서구권 팬덤 확대에 따른 구조적 실적 서프라이즈가 확인됐고, 2개 분기 연속으로 서프라이즈가 나타났다고 봄. 또한 디레이팅을 일부 감안해도 2026년 예상 P/E가 15배 수준까지 하락한 주가가 극단적으로 저평가된 것으로 판단됨.