INITIATE · 하나증권

하반기에 집중될 실적 모멘텀475150

2026-05-15읽는 데 약 1분

등급 BUYTP 60,000원

요약 · TL;DR

01목표주가가 60,000원으로 상향되었고 투자의견은 매수가 유지되었다.
02목표주가는 2027년 예상 BPS에 목표 PBR 6.0배를 적용해 산정되었다.
031분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했다.
04최대주주가 글로벌 투자사 KKR로 변경될 예정이며 에너지와 인프라 분야에 투자하고 있다고 언급되었다.
05해상풍력 경쟁 입찰에서 750MW 규모의 인천 굴업도 프로젝트에 참여했으며 6월 중 결과가 공개될 예정이다.
06하반기에 제3차 ESS 중앙계약시장 입찰이 예상된다고 제시되었다.
07CHPS 일반수소 입찰은 규모 축소 우려가 있으나 연내 시행될 것으로 기대된다고 밝혔다.
082026년 기준 PER은 69.1배, PBR은 5.9배로 언급되었다.

리스크

!CHPS 일반수소 입찰의 경우 규모 축소 우려가 있다고 언급되었다.
!1분기 실적이 시장 컨센서스를 하회했다고 제시되었다.

본문

목표주가는 60,000원으로 상향되었고 투자의견은 매수가 유지되었다. 2026년 기준 PER 69.1배, PBR 5.9배로 언급되었으며, 1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회했다. KKR 최대주주 전환 예정과 함께 해상풍력 750MW 인천 굴업도 프로젝트 참여, 하반기 ESS 중앙계약시장 입찰 및 연내 CHPS 일반수소 입찰 시행 기대가 제시되었다.

이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.