드디어 듀레이션 매칭에 성공001450

• 01현대해상의 1Q26 별도 당기순이익은 2,233억원으로 전년 동기 대비 10% 증가했다.
• 021Q26 별도 당기순이익이 당사 추정과 컨센서스를 40% 이상 상회하며 어닝 서프라이즈를 기록했다.
• 031Q26 보험손익은 3,021억원으로 전년 동기 대비 72% 증가했으며, 환입을 제외하면 21% 증가했다.
• 041Q26 보험금 예실차 적자는 발생했지만 적자 폭이 축소되었고, 적자의 원인은 실손에 전액 기인했다.
• 051Q26 신계약 CSM은 전분기 대비 18% 감소했으나, 해지 등으로 인한 기중 조정폭이 크게 축소되면서 CSM 잔액은 전분기 대비 3% 증가했다.

• !보험금 예실차는 여전히 적자이며 적자 규모 축소에도 실손이 적자에 전액 기여한다.
• !자동차 손해율 악화로 PAA 손익이 전년 동기 대비 감소했다.
• !1Q26 투자손익은 전년 동기 대비 94% 감소했다.

본문

1분기(1Q26) 별도 당기순이익은 2,233억원으로 전년 동기 대비 10% 증가했으며, 추정 및 컨센서스를 40% 이상 상회해 어닝 서프라이즈를 기록했다. 보험손익은 3,021억원으로 72% 증가했고, 보험금 예실차 적자는 축소되었지만 원인은 실손에 전액 기인했다. 신계약 CSM은 18% 감소했으나 기중 조정폭 축소로 CSM 잔액은 전분기 대비 3% 증가했으며, 투자손익은 전년 동기 대비 94% 감소했다.