1Q26 Review: 준비해왔던날개를 활짝 펴고005850

• 011Q26 매출액은 1.4조원으로 전년 동기 대비 12.5% 증가했으며 영업이익은 1,438억원으로 20.5% 증가해 OPM은 10.4%를 기록했다.
• 021Q26 실적은 매출액 1.3조원과 영업이익 1,138억원 수준의 컨센서스를 상회하는 서프라이즈로 제시됐다.
• 03서프라이즈의 주요 요인으로 중대형 SUV와 프리미엄 OE의 증분이 믹스 개선에 기여했다고 설명했다.
• 04북미 외형 증분이 전년 대비 9.4% 증가하며 환 효과가 증폭되었다고 밝혔다.
• 05램프류는 매출액 1.1조원과 영업이익 1,273억원을 기록했으며 영업이익은 전년 대비 29.6% 증가하고 OPM은 11.7%로 제시됐다.

• !전동화 부문 영업이익은 121억원으로 전년 동기 대비 6.4% 감소했으며 OPM은 6.8%로 제시됐다.
• !환 효과와 믹스 개선이 실적에 영향을 미친 것으로 언급되어 관련 변수의 변동이 부담 요인이 될 수 있다고 시사한다.

본문

1Q26 매출액은 1.3~1.4조원(전년 동기 대비 +12.5%)이며 영업이익은 1,138~1,438억원(+20.5%)으로 컨센서스를 상회해 OPM은 10.4%를 기록했다.

서프라이즈 요인으로 중대형 SUV·프리미엄 OE의 믹스 개선과 북미 외형 증분(+9.4%), 환 효과가 언급됐으며 램프류는 매출액 1.1조원·영업이익 1,273억원(OPM 11.7%)으로 제시됐다.

다만 전동화 부문 영업이익은 121억원(-6.4%), OPM 6.8%로 감소했고 환 효과와 믹스 개선 변수 변동이 부담 요인으로 지적됐다.